来源:财联社苏州卡曼时尚礼品有限公司 继上周楼市新政出台以后,5月23日,央行等四部门联合发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》(简称《通知》),聚焦降低实体经济企业成本。《通知》要求,继续“推动贷款利率稳中有降”。 5月24日,受访业内人士认为,当前银行金融体系面临净息差压力,进一步降低实体经济贷款成本需要货币政策等支持。与此同时,监管要求”在保持商业银行净息差基本稳定的基础上”落实上述要求,在业内看来有意呵护息差,预计后续货币政策将迎来调整。 ![]() 今年一季度,商业银行净息差下滑趋势尚未缓解,叠加近期楼市新政落地,多家机构分析指出,为避免进一步增加银行息差压力,存款利率统一下调将势在必行,操作时点将在今年三季度。 财联社记者注意到,目前已有部分中小银行“抢跑”下调存款利率。广西钟山农商行发布调整部分人民币存款挂牌利率通知,自5月24日起,将三年/五年期定期存款利率由3.2%下调至2.8%,为该行年内第二轮调整。此外,印江农商行、玉屏农商行也在近日下调活期存款利率,下调幅度为10bp。 ![]() 政策倒逼银行继续压降负债成本 “文件出台,明确提出实体经济交易和融资成本进一步下降,不断优化营商环境,激发微观主体活力。”5月24日,光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受财联社记者采访指出,在金融服务实体经济方面,文件明确提出稳健货币政策,运用降准、结构工具等多种工具,保持流动性合理充裕,为经济复苏与高质量发展营造适宜环境,同时,文件也明确提出要防范资金空转风险,兼顾内外均衡。 财联社记者注意到,《通知》提出将”推动贷款利率稳中有降“。周茂华表示,目前,银行金融体系面临净息差压力,进一步降低实体经济贷款成本,提振实体经济融资需求等,后续需要货币政策支持与银行金融机构积极进行负债成本管理。 不过,上述《通知》在要求银行金融机构为实体经济降低融资成本同时,也提出”在保持商业银行净息差基本稳定的基础上,促进社会综合融资成本稳中有降。” 受访业内人士认为,此举体现了监管呵护银行息差,或也继续倒逼银行压降负债成本,包括当前正在执行的禁止“手工补息”,停止通知存款、大额存单等高息产品,进一步优化负债结构。 此外,货币政策后续或也将有所倾斜。周茂华认为,综合考虑目前经济处于复苏阶段,物价水平偏低,部分银行金融机构净息差压力,政策空间充足及配合积极财政政策等,预计后续稳健货币政策偏积极。 他认为,在实施和优化此前出台再贷款再贴现工具和稳楼市政策外,后续有望进一步出台降准工具;并引导金融机构积极优化资产负债结构,根据市场情况用好存款利率市场化调整机制,继续挖掘LPR改革红利。 6月以后存款利率会动?业内认为三季度将下调 近年来,商业银行净息差逐步下降,截至去年末已降至历史低位1.69%。从上市银行一季报来看,这一趋势并未缓解。国盛证券马婷婷团队统计,今年一季度,部分已公布数据上市银行净息差环比下滑13bp。 中信证券认为,为支援实体经济发展,商业银行信贷增速必须长期与GDP、M2增速相匹配。而商业银行向实体经济发放贷款需要不断消耗资本,面临资本约束。据其测算,银行净息差长期处于1.8%以上是比较安全的水平。 此外,上周出台一揽子楼市新政,各地纷纷开始下调房贷利率,进一步给银行造成息差压力。光大证券指出,取消房贷利率下限之后,预计新发生按揭贷款利率降幅在40bp左右。中金公司测算,按照全年新发放按揭贷款利率下调30BP的预期,相关调整对银行息差的负面影响约为0.8BP。 5月24日下午,某券商机构金融高级分析师向财联社记者表示,”后续存款利率和LPR将会下调“,以帮助银行减缓净息差压力。在操作时点上。她认为,将在今年三季度。 此外,多家机构也指出,短期内银行成本调控重点预计仍在结构和非挂牌利率方面,新一轮挂牌利率调整或至少在6月份之后。 东方金诚表示,4月底中央政治局会议明确要求,下一步“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具,加大对实体经济支持力度,降低社会综合融资成本”。这意味着货币政策在保持稳健性的基调下,后期降息降准都有空间。由此判断,三季度LPR报价有可能跟进MLF操作利率下调。 ![]() 责任编辑:曹睿潼 苏州卡曼时尚礼品有限公司 |